１９５６年底，经国家批准，全国第一家专纺高支纱的棉纺厂——广州第二棉纺厂动工兴建，１９６０年建成投产。新建成的广州第二棉纺厂拥有纺锭５．１６万锭，线锭２．８万锭，年产高支纱能力１．６５万件（２９９４吨）。该厂的建成投产，使广州市棉纺高中低支纱各档齐备，缓解了广州织造业对棉纱的供求矛盾，对广州地区针织工业的发展起到重要的促进作用。

１９６９—１９７８年，广州第二棉纺厂进行了两次大规模的挖潜改造。至１９８３年，该厂占地面积１４．６万平方米，建筑面积８．０４万平方米，生产能力增至纱锭７３５６８锭，线锭１１５２０锭，主要生产针织用纱和制线用纱，生产纱支１０～１００支，平均纱支３４～３６支。

为了保证产品的质量，该厂从加强原棉管理、工艺管理、设备管理、空调管理、运转管理等５项基础管理入手，实行“五定”（定原料、定工艺、定机台、定人员、定主要机配件），贯彻标准化管理，从原料、半制品、成品都制订内控指标，建立起一套适合本厂特点的质量管理制度。该厂生产的白莲牌棉纱具有条干均匀、棉结杂质少、爽滑、毛茸少、强力好、燃度均匀等特点，多次荣获国家和省、市优质产品称号。