1927年12月11日，中共广东省委领导广州工农兵举行了震惊国内外的广州起义，成立了广州苏维埃政府，被誉为“东方的巴黎公社”。这次起义堪称中国现代史上的革命壮举。广州陈李济药厂的进步厂东、工人在中共著名领导人杨殷的感召下，为起义做了不少工作。

早在大革命时期，担任中共广东区委委员的杨殷就在广州从事工人运动。杨殷的父亲杨汉川与陈李济药厂少东陈少泉是好朋友。因此，杨殷也常和陈少泉来往。陈少泉很钦佩杨殷的高尚情操和杰出才干，两人结下了深厚的友谊。杨殷亦多次到陈李济药厂与工人们接触，宣传共产党的主张，不少工人都亲切称他为“殷叔”。1924年5月，在杨殷、刘尔崧等人的领导下，广州工人代表会成立，下属70多个工会，10多万工人。刘尔崧被推举为执行委员会主席，杨殷被聘为顾问。杨殷亲自到陈李济药厂发动工人组织了工会。工会根据工人们的强烈要求，要求厂方提高工资，改善工人待遇等。陈少泉一直受杨殷影响，很爽快地答应了工会提出的要求，与工人订立了新的劳资协议。从此以后，杨殷和陈少泉的私人情谊进一步加深，来往更加密切，以至杨殷的交通员李少棠误以为陈少泉是杨殷的岳父。

1927年4月15日，广州的新军阀发动“四一五”反革命政变，轰轰烈烈的大革命失败了。中共广东区委和中华全国总工会广州办事处、省港罢工委员会被敌人查封。杨殷转入了地下斗争。“八七会议”后，杨殷担任了中共南方局成员和广东省委委员等职。同年11月17日，中共中央决定举行广州起义。11月26日晚，广东省委书记张太雷召集省委常委开会研究了举行广州起义的问题。随后，由张太雷、周文雍、黄平组成革命军事委员会作为起义的总指挥部。杨殷负责总指挥部参谋团的工作。杨殷指挥何全、黄平民、李少棠等人从香港偷运炸药回穗制造“土炸弹”，还派黎胜等打入敌公安局搞情报。为了掩护身份，他曾在永汉路(现北京路)禺山市场陈少泉杂货铺的二楼活动和住宿。当时，陈少泉并不知道发动广州起义的情况，但他相信杨殷，热情地让杨殷在杂货铺里开展各种秘密工作。陈李济药厂的一些工人还从微薄的收入中拿出钱来给杨殷，用来购买起义急需的物资。

12月7日，广州起义的准备工作在紧张进行中，省委书记张太雷等在禺山市场陈少泉杂货铺二楼主持了工农兵代表会议，有工人代表10人，士兵、农民代表各3人出席。这次会议选举了广州苏维埃政府的领导成员。

12月10日晚，刚从香港赶回广州的起义军事指挥叶挺将军，在禺山市场陈少泉杂货铺二楼主持了起义总指挥部参谋团会议。杨殷向大家介绍了参谋团所掌握的敌军布防情况。最后，叶挺部署了总的战斗方案。他给教导团、警卫团、工人赤卫队、农军一一下达了战斗任务。

12月11日凌晨，广州起义爆发，起义军迅速占领了广州市大部分地区。凌晨6时，广州苏维埃政府在市公安局成立，苏兆征担任主席(由张太雷代理)，杨殷担任人民肃反委员。上午8时，前往香港偷运炸药的李少棠乘船回到广州，见到街上走着一队队系着红领带的工人赤卫队员，知道广州起义爆发了，连忙赶到禺山市场陈少泉杂货铺找杨殷。陈少泉告诉她：“杨殷不在这里。”李少棠赶往市公安局，才见到杨殷。随后，她便在大院里发枪给参加起义的群众。

12日，杨殷指挥起义军组成搜捕小组，肃清反革命分子。这天中午，他又参加了在西瓜园举行的工农兵大会。下午，张太雷被敌人杀害，杨殷继任苏维埃政府主席，领导起义军反击敌人。由于敌众我寡，广州起义在13日失败。杨殷带领一部分工人赤卫队，与敌人拼死作战，坚持到弹尽粮绝才隐蔽起来。

13日下午，敌人从四面八方进入广州，捕杀参加起义的革命者。杨殷在群众的掩护下而未遭毒手。他得到陈李济药厂药工李伯帮助，化装成筛药工人，在药厂内假装做工，弄得满身粉尘汗水，躲过了敌人的搜捕。几天后，杨殷乘船撤往香港，继续新的战斗。